社交平台 Soul 將欲上市港交所

社交平台 Soul 將欲上市港交所，據港交所文件，就月活躍用户及日活躍用户而言，Soul 為中國領先社交網絡，現在處於變現早期階段，社交平台 Soul 將欲上市港交所。

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據港交所文件，社交平台 Soul 向港交所提交上市申請書，美銀美林和中金公司為此次 IPO 的聯席保薦人。

招股書顯示，在財務數據方面，2019 年 -2021 年，該公司營收分別為人民幣 7070 萬元、4.98 億元、12.812 億元；毛利率分別為：48.6%、79.9% 及 85.2%。2019 年 -2021 年，該公司淨虧損分別為人民幣 3.534 億元、5.791 億元、13.244 億元；經調整淨虧損分別為 2.923 億元、4.658 億元及 9.987 億元。

在運營數據方面，2019 年 -2021 年，該公司月活躍用户分別為 1150 萬名、2080 萬名及 3160 萬名，於 2020 年及 2021 年按年增長率分別為 80.7% 及 51.6%。2019 年 -2021 年，該公司日均活躍用户分別為 330 萬名、590 萬名及 930 萬名，於 2020 年及 2021 年增長率分別為 81.0% 及 55.8%。

在股權方面，Soulgate Holding Limited 持有 48607303 份普通股，佔比 28.5%，投票權比例 49.9%；騰訊通過意像構架投資（香港）有限公司持有 75807291 份普通股，佔比 49.9%，投票權比例 28.5%；miHoYo Limited 持有 9334904 份普通股，佔比 5.47%；Genesis Capital I LP 持有 9111979 份普通股，佔比 5.34%。

此前，Soul 於 6 月 10 日向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件表示，該公司決定撤回 F-1 登記聲明文件，不再根據 F-1 文件發行證券。

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社交平台 Soul 向港交所提交上市申請書。

據港交所文件，就月活躍用户及日活躍用户而言，Soul 為中國領先社交網絡。根據艾瑞諮詢報告，在中國開放式移動社交網絡中，Soul 於 2021 年擁有最多的私聊功能每名用户日均發送私人訊息數量，以及最高的每台設備日均啟動次數。

根據艾瑞諮詢報告，Soul 與中國所有其他社交網絡平台不同，專注於虛擬身份、豐富的用户原創內容、去中心化分發、基於興趣圖譜及個 性化用户和內容推薦的開放式關係。

2021 年，Soul 月活躍用户及日均活躍用户數目分別為 31.6 百萬名及 9.3 百萬名，分別按年增長 51.6% 及 55.8%。於 2021 年，月活躍用户中有 74.9% 為 Z 世代。

2021 年月均三個月用户留存率為 79.1%。2021 年，每名日活躍用户在 Soul的移動應用程序的日均花費時長約為 45.3 分鐘。

財務方面，Soul 稱，現在處於變現早期階段，惟收入已出現強大增長。Soul 的收入由 2019 年的人民幣 70.7 百萬元增加 604.3% 至 2020 年的人民幣 498.0 百萬元，並於 2021 年進一步增加 157.3% 至人民幣 1,281.2 百萬元。

於 2019 年、2020 年及 2021 年分別錄得毛利率 48.6%、79.9% 及 85.2%。我們於 2021 年錄得淨虧損人民幣 1,324.4 百萬元，而於 2019 年及 2020 年則分別錄得淨虧損人民幣 353.4 百萬元及人民幣 579.1 百萬元。

在 Soul 官網瞭解到，Soul 是基於興趣圖譜和遊戲化玩法的產品設計，成立於 2016 年，Soul 致力於打造一個“年輕人的社交元宇宙”，最終願景是“讓天下沒有孤獨的人”。

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社交元宇宙平台Soul於6月30日正式向港交所遞交招股説明書，擬主板掛牌上市，美銀和中金公司擔任聯席保薦人。

成立於2016年的Soul作為為中國年輕一代而設的虛擬社交平台，其打破地域和社交限制，讓人們通過興趣和虛擬身份建立並維持關係。同時，平台非基於顏值，一切以興趣為主且去中心化，並以遊戲化方式運作。根據艾瑞諮詢的報告，Soul是中國首個所有用户均通過虛擬身份以avatar方式互動的社交網絡平台。

鑑於Soul與中國所有其他社交網絡平台不同的定位，2019年至2021年，Soul月活用户數分別為1150萬、2080萬和3160萬，2020年和2021年的同比增幅分別為80.7%和51.6%；同期，日均活躍用户數分別為330萬名、590萬名和930萬名，2020年和2021年的同比增幅分別為81.0%和55.8%。

2021年，Soul平台平均月內有35.9%的月活躍用户創建內容，為中國移動社交網絡中最高百分比之一；創建內容的用户總計發佈7.91億則貼文。同期，Soul的貼文回覆率超過91%，回覆總數約17億次。

2021年，Soul平台平均有56.4%日活躍用户進行私聊，平均每日發出65.9條一對一訊息，平均每月在App上發出104億條一對一訊息。根據艾瑞諮詢的報告，在2021年中國開放式移動社交網絡中，Soul現為中國領先社交網絡，私聊功能中每名用户日均發送私人訊息數量最多。

2021年，日活躍用户中平均有33.2%進行“深度交流”，即超過20輪對話。截至最後實際可行日期，Soul用户合共進行超過8.62億次的深度交流。

用户黏性方面。2021年，Soul日活用户日均使用時長45.3分鐘。同期，59.4%的`用户為高活用户（每個月活躍至少15天），高活用户三個月留存率為79.1%。

財務數據方面。2019年至2021年，Soul的營收分別為0.71億元、4.98億元和12.81億元，2020年和2021年的同比增幅分別為604.3%和158.3%；毛利率則分別為48.6%、79.9%和85.2%。

在商業模式上，Soul主要通過虛擬道具、會員訂閲等增值服務變現——Souler可使用Soul幣購買虛擬道具和權益，包括特色avatar道具、 虛擬禮物、增加推薦機會的權限，等等。

訂閲成為會員的Souler可享有各種限時特權，如購買會員專享虛擬道具的權利、虛擬道具優惠及更多社交網絡功能。此外，Soul亦通過開放平台能力變現，以多種方式進行to B合作。自2021年第一季度開始，Soul通過好物業務獲得收入，該服務允許Souler互相贈送實體禮物。

2019年至2021年，Soul月均付費用户數分別為26.9萬名、92.9萬名和約170萬名，每名付費用户的月均收入分別為21.9元、43.5元和60.5元。

此外，2019年至2021年，銷售費用在Soul的收入佔比分別為289.1%、124.8%和118.1%，呈逐年下降趨勢。截至2021年12月31日，Soul持有現金及現金等價物超9.1億元，可滿足其未來12個月的資金需求。

根據Soul的規劃，其將通過構建Soul社交元宇宙，加強變現潛力，尤其是進一步擴展虛擬經濟——通過製作、擴展並商業化Soul元宇宙虛擬資產，孵化新增長催化劑。

Soul在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額將主要用於改善並升級專有技術、改善數據分析能力，並開發社交元宇宙；進一步擴大用户羣，並強化品牌以推動可持續優質的用户增長；開發創新產品和功能以吸引用户並增強變現潛力；以及用作營運資金和一般公司用途。